精裝修概念股火爆背后：地產與家居攜手共惠產業鏈
財聯社5月27日訊，5月份，建筑行業回暖，共有21家建筑裝飾行業上市公司受到基金公司、證券公司、陽光私募、保險公司、海外機構等五類機構調研，占行業內成份股比例達16.15%。
今日盤中，輕工業分類中木業家具與裝修裝飾板塊領漲，截至午間收盤，木業家具板塊漲幅逾4.5%，裝修裝飾板塊漲幅超2%，金牌櫥柜、恒林股份、麒盛科技、志邦家居、大亞圣象、菲林格爾、惠達衛浴、鄭中設計等多個股漲停。
消息面上，5月25日，保利發展控股集團和碧桂園集團直屬投資機構保利資本及碧桂園創投，共同設立“產業鏈賦能”基金，該基金規模約50億元。招商證券分析師鄭愷等評價，近期地產企業與家居企業積極合作，將帶來未來確定性的訂單增長。今明兩年迎來交房大年，疫情突發只會使需求延后，不會缺席。
延伸閱讀：恒大和騰訊兩大巨頭也聯手殺入了家具市場
海通證券提示，從地產數據來看，地產銷售數據單月同比變化由1-2月份40%左右的降幅到4月份的幾近歸零，銷售改善明顯。根據《4月國民安居指數報告》報告顯示，全國67城中有27城二手房掛牌均價出現環比上漲形勢，地產復蘇帶動下游家居需求提振。
天風證券分析輕工業制造近期主線，認為此前1-3月份受疫情影響，全國工地工程開工率不足致工程家居業務訂單后置。4月份，隨著各大地產企業的逐步復工，家居工程業務迎來訂單修復，5-6月份預計加速進入訂單轉化期。
招商證券指出，3月以來，工程端快速恢復生產，前期有儲備的家居企業大宗訂單近翻倍增長，并且有望延續至全年。下半年，在竣工繼續回暖的背景下，受益于精裝普及率升高，行業競爭規則改善以及社會融資利率走低，工程賽道迎來全面上升期。
2019年全國住宅精裝修市場規模約320萬套，市場滲透率達32%，預計2020年全國精裝修商品住宅開盤規模將達365萬套。精裝占比迅速提升，2019年以來行業比較明顯的趨勢是地產商開始積極與品牌商合作，優質供應鏈本身在墊資能力、交付能力以及工程質量上具備相當競爭力，對產業資本而言，亦是稀缺資源。
招商證券看好未來2、3年的精裝行業上升周期。推薦具備大宗業務彈性的志邦家居、惠達衛浴、帝歐家居、皮阿諾、歐派家居、海鷗住工等公司。
天風建議同時重點關注顧家家居、江山歐派；保持關注金牌廚柜、索菲亞、好萊客、尚品宅配等。
