2020年中國床墊行業市場現狀及競爭格局分析 龍頭競爭實力穩定

近年來，我國床墊行業的市場集中度不斷提升。2018年，我國床墊行業集中度CR3為27.8%，市場還未出現一家獨大的龍頭品牌。2019年，我國床墊行業CR3提升至30.4%，一定程度上說明了行業整合速度在加快。同時，內資企業的競爭實力也在不斷提升，在線下銷售渠道方面，截止至2019年末，行業龍頭-顧家家居的全球門店數量達6486家，慕思的全球門店數量達4800多家，喜臨門全球門店數量達2620家;在研發能力方面，2019年，自然科技的研發費用占營收比重最大，達4.4%，喜臨門獲得的專利數量最多，達613項。

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1、2019年床墊行業市場規模約652億元

隨著我國居民對睡眠質量要求的提升，床墊的普及率與消費水平都逐步提升，我國床墊的消費市場增長較快。據CSIL數據顯示，2010-2018年，我國床墊消費額(出廠端)從38.71億美元(約274億元)增長至83.68億美元(約592億元)，復合增長率為10.12%。2019年，床墊市場規模約652億美元。

圖表1：2015-2019年中國床墊行業市場規模(單位：億元)

2、2019年CR3提升至30.4%，市場集中度進一步提升

近年來，我國床墊行業內資企業的競爭實力不斷提升。2019年，據床墊行業的市場規模及主要上市公司的營業收入測算，四家上市公司占比床墊行業的份額合計達31%，其中，顧家家居的市場份額占比最大，達17%，其次是喜臨門，占比達7%。

圖表2：2019年中國床墊行業市場份額(單位：億元)

從市場集中度的角度來看，根據床墊市場規模及企業營收數據測算，2018年，我國床墊行業集中度CR3為27.8%，市場還未出現一家獨大的龍頭品牌。2019年，我國床墊行業CR3提升至30.4%，一定程度上說明了行業整合速度在加快。

圖表3：2019年中國床墊行業市場份額(單位：億元)

3、床墊品牌競爭力分析

——銷售渠道分析

銷售渠道是床墊企業的核心競爭力之一。一方面，由于互聯網電商的普及，越來越多的床墊品牌紛紛在天貓、京東等線上購物平臺開設旗艦店，因此各床墊企業在線上銷售渠道布局的差異不大;另一方面，在“場景式”、“體驗型”消費興起的趨勢下，線下門店的銷售渠道則成為各床墊企業的競爭點之一。

根據床墊行業主要上市公司的統計數據顯示，2019年，床墊行業的主要上市公司中，行業龍頭-顧家家居的全球門店數量達6486家，慕思的全球門店數量達4800多家，喜臨門全球門店數量達2620家。

圖表4：截止至2019年末中國床墊行業主要企業門店數量情況(單位：家)

——研發能力分析

研發能力也是床墊企業的核心競爭力之一，在消費升級的背景下，“高科技”含量的床墊產品將更受市場青睞，因此，床墊企業的研發能力也越來越重要。

以床墊行業的主要上市公司為例分析。2019年，四家上市公司中，自然科技的研發費用占營收比重最大，達4.4%;其次是夢百合，研發費用占營收比重達3.4%。

圖表5：2017-2019年中國床墊行業上市公司研發費用占營收比重情況(單位：%)

從專利獲得數量來看，2019年，喜臨門獲得的專利數量最多，達613項;其次是顧家家居，達400項。

圖表6：截止至2019年末中國床墊行業上市公司獲得專利數量情況(單位：項)

以上數據來源于前瞻產業研究院《中國床墊行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》，同時前瞻產業研究院提供產業大數據、產業規劃、產業申報、產業園區規劃、產業招商引資等解決方案。